“我行即将发售的养老理财产品业绩比较基准在5.8%-8%之间，封闭期5年。”10月19日，《华夏时报》记者来到兴业银行咨询即将于10月31日发售的养老理财产品“兴银安愉1号”事宜，兴业银行北京一支行客户经理黄海（化名）向记者介绍道。

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中国理财网数据显示，截至10月19日，存续的养老理财产品有48只。普益标准数据显示，48只养老理财产品累计募集规模约950亿元。

从现行产品特征来看，目前发行的养老理财产品一般起购门槛低、封闭期限较长、业绩比较基准较高、风险等级偏中低风险，具有“普惠性”和“稳健性”特点，相关分析人士向《华夏时报》记者分析指出，养老理财产品特征及机构影响力等因素激发了市场热情，但产品同质化问题也逐渐显现，打造差异化竞争优势将成为各试点机构进一步发展的关键。

兴银理财首只养老理财产品

“目前我们只收到了产品销售文件，产品的详细信息还没收到。”黄海说。

10月13日，兴银理财发布消息称，将于10月31日发布其养老理财产品“兴银安愉1号”，在北京、沈阳、长春、上海、青岛、武汉、广州、重庆、成都、深圳等10地发售。

黄海介绍，该产品为该行旗下理财子公司兴银理财推出的首只养老理财产品，目前可知产品业绩比较基准为5.8%-8%，封闭期5年，风险等级为R2谨慎型。

“产品募集期为10月31号-11月9号，具体的产品开放申购时间点还没有收到通知。”黄海向《华夏时报》记者直言，目前已有一部分客户来咨询该产品，结合以往其他银行养老理财产品的销售情况来看，这款产品申购应该会比较火爆。

“建议您在10月31号、11月1号就申购，在银行卡里预留好金额，以免抢不到。”黄海建议。

养老理财产品申购火爆的情况确实不算少见。以农银理财为例，其额度20亿元的第二期养老理财产品——农银理财“农银顺心.灵珑”2022年第2期固收类养老理财产品原本计划于9月13日募集结束，但提前于9月5日售罄。此前中邮理财邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品原本计划16天的认购期，仅用一天，产品就提前完成募集。

“预计27、28号能收到产品具体信息的通知，建议您到时候再咨询一下，线上、线下渠道都可以购买。”黄海向《华夏时报》记者建议。

养老理财一片蓝海

作为养老理财产品试点机构之一，兴银理财即将成为第9家发布养老理财产品的机构。今年3月1日，养老理财试点正式由“四地四机构”扩展为“十地十机构”，截至目前，仅剩信银理财、兴银理财两家机构养老理财产品尚未发行。

“在政策支持和市场追捧之下，养老理财产品将渐趋成熟，将逐步成为最重要的主题型资管产品之一。”内蒙古银行研究发展部总经理杨海平向《华夏时报》记者表示。

中国理财网数据显示，截至10月19日，存续的养老理财产品有48只。普益标准截至10月9日的数据统计显示，全市场养老理财产品累计募集规模约950亿元，仅今年第三季度就有23只养老理财产品正式成立，合计募集金额超380亿元。

从已发行产品来看，目前已发行的养老理财产品均为1元起购，5年期封闭运作，其中有16只产品业绩比较基准收益率在5.8%至8%之间，36只为固定收益类，12只为混合类，46只为风险等级为二级（中低）风险，仅有2只为三级（中）风险。可以看到，此次兴银理财发行的产品仍延续了市面上大多数养老理财产品的特征。

“现下养老理财的产品特点及产品设计要素激活了养老金融需求，增加了对投资者的吸引力。”杨海平指出，目前发行的养老理财产品一般期限较长、业绩比较基准较高、风险等级以中或中低风险为主，实行长期资产配置策略，设置提前赎回机制、定投机制等提供必要的流动性，设置风险保障机制，稳健性较好，这在一定程度上激发了市场的热情。

“另一方面，目前获得试点资格的养老理财产品发行机构品牌影响力、投研能力、产品设计能力、与投资者沟通能力都比较强，销售渠道强大有效，对于激发养老理财产品的购买热情发挥了突出的作用。”杨海平表示。

但目前银行养老理财产品主要投向固定收益类资产，普益标准分析认为，与同期发行的普通理财产品相比存在同质化的问题，国外养老金投资经验表明，权益类投资品种可以较好地帮助投资者获得长期的、良好的、风险相对可控的投资收益。

“因此，理财子可在风险可控的前提下，适度参与股票市场的投资或者其他权益投资，短期内可以FOF/MOM形式进行权益投资布局，以增厚产品收益。”普益标准表示。

“银保监会相关部门及试点地区银保监局应当做好总结评估，研究复制推广优秀试点经验，为推动养老理财常态化运营、规范发展养老金融业务创造有益条件。”农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅在接受《华夏时报》记者采访时表示，目前我国养老产业第三支柱的养老体系仍然不够健全和清晰，理财公司的养老产品并没有相应的税收优惠，随着我国人口老龄化进程加速，养老理财是发展养老第三支柱的重要举措。

责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟